Sa pagtatatag ng First REITS Strategic Placement Fund, ang China Life Investment ay mabilis na nagpapatupad ng mga kaugnay na plano sa pamumuhunan.
Noong Nobyembre 14, ang China Life Investment at GLP ay umabot sa isang komprehensibong estratehikong pakikipagtulungan, na nakatuon sa mga pangunahing lugar ng supply chain, malaking data, at bagong pamumuhunan sa imprastraktura ng enerhiya at pag -unlad ng ecosystem ng industriya. Kapansin -pansin, ang pakikipagtulungan ay kasangkot sa paggalugad ng mga pangunahing oportunidad sa pamumuhunan sa rehiyon at merkado, kasama na ang paggamit ng mga makabagong mga produktong pinansyal tulad ng REIT, upang mapalawak ang saklaw at anyo ng kooperasyong pamumuhunan at financing.
Ang hakbang na ito ay nakikita sa loob ng industriya bilang isang positibong signal na maaaring maghanda ang dalawang partido upang ilunsad ang mga bagong REIT. Kung matagumpay na ipinatupad, maaari itong maging unang proyekto sa ilalim ng REIT ng Strategic Plildic Fund ng China Investment's REITS.
Magsisimula ang mga inisyatibo ng Logistics at Warehousing Investment
Ayon sa plano ng China Life Investment para sa REITs Strategic Placement Fund, ang pondo ay pangunahing makilahok sa pagpapalabas ng mga pampublikong REIT sa mga sektor tulad ng imprastraktura ng consumer, berdeng enerhiya, at high-end logistics. Lumilitaw na ang pokus ng pondo ng pondo sa high-end na sektor ng logistik ay maaaring ang unang magsimula.
Ang logistik at warehousing ay ayon sa kaugalian ay aktibong mga lugar ng pamumuhunan para sa kapital ng seguro. Kabilang sa 29 na nakalista sa publiko na REIT, ang GLP REIT, na kumakatawan sa mga warehousing REIT, ay naging pampublikong REIT na may pinakamataas na madiskarteng paglalagay ng kapital ng seguro. Ang pondo ng seguro ay nagkakaloob ng 30.17% ng estratehikong paglalagay nito, na may anim sa nangungunang sampung may hawak na mga entidad ng seguro, kabilang ang Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, China Insurance Investment Fund, at Guoren Property & Casualty Insurance.
Naniniwala ang mga analyst na ang logistik at warehousing REIT ay pinapaboran ng kapital ng seguro dahil sa kanilang malakas na potensyal at katatagan ng paglago, na nakahanay sa pangmatagalang mga pangangailangan ng pamumuhunan ng mga pondo ng seguro.
Sa pagbawi ng ekonomiya at ang mabilis na pag-unlad ng merkado ng e-commerce, ang mga prospect para sa logistik real estate ay patuloy na pagbutihin. Ang isang kamakailang ulat ng CBRE ay nabanggit na ang National Warehouse Rental Index ay inaasahang lalago ng 0.6% noong 2023, na tumataas sa 1.0% sa 2024. Samantala, ang pambansang rate ng bakanteng bodega ay inaasahang bababa sa 13.2% sa pagtatapos ng Setyembre, kumpara sa mga rate ng bakante na 15% -20% para sa komersyal na real estate tulad ng mga gusali ng opisina.
Ang patuloy na pagtaas ng kita ng operating ay magdadala din ng malaking pagbabalik sa mga namumuhunan. Halimbawa, nakumpleto ng GLP REIT ang limang pamamahagi ng dividend mula nang listahan nito, na umaabot sa humigit -kumulang na 580 milyong RMB, na may halaga ng dividend na patuloy na tumataas. Ang unang dalawang dividends bawat bahagi ay nasa paligid ng 0.05 RMB, na tumataas sa higit sa 0.08 RMB mula sa ikatlong pamamahagi pasulong. Maliwanag, ang mga warehousing REIT ay nagkakahalaga ng pamumuhunan.
Ang China Life Investment ay malamang na nakinabang mula sa pamumuhunan nito sa GLP REIT. Bagaman ang China Life Investment o ang pangunahing shareholder nito, ang China Life, ay hindi nakalista sa mga may hawak, ang China Insurance Investment Fund, isa sa mga may hawak, ay magkakasamang itinatag ng China Insurance Investment Co, Ltd., China Life Insurance (Group) Company, China Life Insurance Co, Ltd., at China Reinsurance (Group) Corporation.
Ang pakikipagtulungan sa pagitan ng China Life Investment at GLP sa REITS ay hindi lamang tungkol sa paglipat mula sa "likod ng mga eksena" hanggang sa "sentro ng yugto" o pag -secure ng higit pang mga paghawak; Maaari rin itong kasangkot sa mas malalim na estratehikong pagpaplano.
Bakit pumili ng GLP?
Bilang karagdagan sa pamumuhunan sa GLP REIT, ang China Life Investment ay nakagawa na ng maraming pamumuhunan sa sektor ng logistik at warehousing. Kasama dito:
● Pagtatatag ng isang 1.8 bilyong RMB pribadong pondo ng equity sa pakikipagtulungan sa Caixin Life, Manulife-Sinochem, at Cainiao Post, na nakatuon sa mataas na pamantayang modernong mga bodega ng bodega na hawak ng Cainiao Network at mga kaakibat nito.
● Pakikipagtulungan sa mga mangangalakal ng China Capital at Baowan Logistics sa Logistics Asset Acquisitions and Merger.
● Ang magkasanib na pag-set up ng isang 10 bilyong RMB na pagpapahusay ng pondo ng kita sa GLP upang mamuhunan sa mga halaga na idinagdag na mga assets ng logistik sa mga pangunahing lungsod, na nakikilahok sa mga madiskarteng pamumuhunan sa GLP, at nagtataguyod ng mga proyekto ng Cold Chain Logistics Center.
Gayunpaman, sa nabanggit na pakikipagtulungan, ang China Life Investment ay pangunahing lumahok bilang isang "mamumuhunan."
Noong Marso ng taong ito, pinakawalan ng Shanghai at Shenzhen Stock Exchange ang "nauugnay na mga kinakailangan para sa mga kumpanya ng pamamahala ng seguro na nagsasagawa ng asset securitization business (trial)," pagpapalawak ng saklaw ng mga asset securitization at real estate investment trust fund (REIT) na mga entidad ng negosyo upang isama ang mga kakayahan sa pamamahala ng pag -aari ng seguro na may mahusay na pamamahala ng korporasyon, pamantayang panloob na mga kontrol, at natitirang mga kakayahan sa pamamahala ng pag -aari ng asset. Simula noon, ang Insurance Capital ay lumipat mula sa pagiging isang mamumuhunan upang maging isang manager ng securitization ng asset.
Ang pag-unlad na ito ay nangangahulugan na ang kapital ng seguro ay maaari na ngayong makipagtulungan sa mga kasosyo mula sa pagsisimula ng mga proyekto ng REIT upang makilala ang mga potensyal na de-kalidad na mga pag-aari, mapupuksa ang mga ito, at sa huli ay dalhin sila sa merkado sa pamamagitan ng REIT. Pinapayagan din ng prosesong ito ang pamumuhunan sa buhay ng Tsina na bumuo ng isang madiskarteng blueprint na nakasentro sa paligid ng mga pampublikong REIT.
Sa kasalukuyan, ang pinaka-pagpindot na gawain para sa China Life Investment ay ang pagpili ng tamang mga kasosyo at pagkilala ng angkop na de-kalidad na mga pag-aari.
Ang GLP China, bilang pinakamalaking tagapagbigay ng mga pasilidad ng warehousing sa bansa, ay isang mainam na kasosyo, lalo na binigyan ng matagal na kooperasyon sa pagitan ng dalawang partido. Ang tagumpay ng unang GLP REIT ay nagpatibay din ng tiwala ng pamumuhunan sa China Life sa mga kakayahan sa pagpapatakbo ng GLP.
Ayon sa mga pagsisiwalat, ang mga pag-aari ng imprastraktura ng GLP REIT ay kasalukuyang binubuo ng sampung warehousing at logistic park na matatagpuan sa mga pangunahing rehiyon ng pang-ekonomiya tulad ng Beijing-Tianjin-Hebei area, ang Yangtze River Delta, ang Bohai Rim, ang Circle ng Economic Circus ng Kong-Macao, at Chengdu-Chongqing Economic. Sakop ng mga pag -aari na ito ang isang kabuuang lugar ng gusali na humigit -kumulang na 1.1566 milyong square meters.
Ipinapakita ng kamakailang data na ang pagganap ng pagpapatakbo ng mga pag -aari na ito ay nananatiling matatag. Sa pagtatapos ng Setyembre, ang average na point-in-time na rate ng pag-okupado ay 88.46%, at ang rate ng pag-okupado, kabilang ang mga lugar na naupahan pa, ay 90.78%. Ang epektibong average na upa sa bawat square meter bawat buwan para sa mga bayad sa pag -upa ng kontrata at mga bayad sa pamamahala ng ari -arian (hindi kasama ang buwis) ay 37.72 RMB.
Bilang karagdagan, ang GLP ay may isang malawak na portfolio ng logistik at warehousing assets, na may higit sa 450 logistik at pang -industriya na pasilidad sa imprastraktura sa China, na sumasakop sa higit sa 50 milyong square meters. Kasama sa portfolio na ito ang mga mature assets tulad ng mga parke ng teknolohiya, mga sentro ng data, at imprastraktura ng enerhiya, na maaaring maging mga kandidato para sa mga listahan sa hinaharap.
Ang hamon para sa China Life Investment at GLP na sumusulong ay upang piliin ang pinakamahusay mula sa isang malaking pool ng mga mapagkukunan, matagumpay na mapupuksa at patakbuhin ang mga pag -aari na ito, at dalhin sila sa merkado sa pamamagitan ng REIT.
Ang bilis ng mga bagong listahan ng REIT ay kamakailan lamang ay pinabilis. Sa kasalukuyan, walong mga produkto ang sinusuri, na may higit sa 100 mga proyekto ng reserba sa pipeline. Ang merkado ng REITS ay inaasahan na mapalawak pa sa parehong sukat at saklaw. Inaasahan na ng merkado ang karagdagang mga pagsulong mula sa GLP sa puwang ng REITS.
Oras ng Mag-post: Aug-24-2024